Vad är Futures Market?

terminer marknad avses organiserade utbyten där bindande kontrakt för framtida leveranser av specificerade varor till förutbestämda priser köps och säljs. I ett terminskontrakt, en köpare och säljare överens om datum för leverans av varan, till det pris som skall betalas, och den kvantitet som skall levereras. På dagen för leverans, är köparen juridiskt förpliktad att acceptera och säljaren måste leverera den angivna råvara vid avtal förutbestämt pris. Terminskontrakt finns för många produkter, till exempel vete, sojabönor, ädla metaller och olja, samt för olika finansiella instrument som vanligtvis bygger på specifika brett lager, valuta eller ränta index rate.

Merchants, tillverkare och producenter vars verksamhet kräver inköp eller försäljning av råvaror använda terminskontrakt för att säkra sina risker mot fluktuationer i den underliggande varan i framtiden. Till exempel, ett korn handlare som köper vete för sin inventering i kontanter marknaden för senare leverans och återförsäljning kan försöka försäkra sig mot en nedgång i priset på att sälja en liknande mängd vete genom försäljning av ett terminskontrakt. Eftersom priserna på terminer och kontanter, eller "verkliga värden", marknaden är nära besläktade, är vanligtvis en vinst eller förlust på de verkliga marknaden kompenseras av en motsvarande minskning eller uppskattning på terminsmarknaden.

råvaruhandel terminskontrakt sker över hela världen på olika börser, inklusive New York, London, Sydney, Sydafrika och Chicago. Priset för varje terminskontrakt upprättas på ett utbyte med en öppen budgivning och auktion system som matchar öppet köp och säljorder i de angivna avtalen vid varje given tidpunkt. Eftersom priset på den underliggande råvaran förändringar, priset på terminskontrakt själv stiger eller faller därför. Spekulanter försöka vinst på terminsmarknaden med timing sina transaktioner i syfte att utnyttja dessa prisvariationer. Genom sin villighet att ta risker i handel med terminer positioner, spekulanter bidra till att ge likviditet till framtida marknader.

Eftersom dessa med åtagandena i kontanter marknaden anställa transaktioner i terminskontrakt som ett fordon för att gardera sig mot ogynnsamma kursrörelser, mycket få terminskontrakt någonsin betala för faktisk leverans av den underliggande råvaran. Som sådana transaktioner på termins-marknaden skiljer sig markant från dem som sker i både börsen och råvaror kontanter marknaden för att transaktioner i terminskontrakt sällan leder till den faktiska överföringen av en tillgång eller råvara från säljare till köpare. De flesta av de terminskontrakt som handlas på de stora börserna är stängda ut innan avtalet avveckling eller leveransdatum. För att undvika att göra eller ta emot fysisk leverans av den angivna varan, en innehavare av ett terminskontrakt måste stänga sin ställning före utgångsdatum av terminskontrakt. Detta kan uppnås genom att den motsatta sidan, antingen köpa eller sälja av den ursprungliga inledande transaktionen.


Kommentarer

  • Om oss
  • Reklam
  • Kontakta redaktören
  • Få nyhetsbrev
  • RSS-feed

Redaktör: Beáta Megyesi
Nyheter redaktör: Christiane Schaefer

Kundservice: Mats Schaefer,
Helena Löthman

Tel: +46 00 79 22 00
Fax: +46 00 79 22 01

© Copyright 2014 Debok.net - All rights reserved.