Vad är Algorithmic Trading?

På de finansiella marknaderna, det finns nästan lika många handelsstrategier som det finns investerare och handlare. Marknaderna är allt mer tillgänglig elektroniskt, öppna ännu fler möjligheter för utveckling av handelssystem. En av dessa är algoritmisk handel, ett handelssystem som använder avancerade matematiska modeller kallas algoritmer för att fatta beslut och transaktioner på de finansiella marknaderna. En dator, programmerad med en algoritm, kommer att träda elektronisk handel order när vissa tekniska villkor är uppfyllda. Dessa villkor kan innefatta tidpunkt, pris, kvantitet av beslutet, och allmänna trender på marknaden, bland andra faktorer.

Algoritmisk handel används mest av stora institutionella investerare såsom hedgefonder, fonder och pension fonder. Detta är fallet eftersom de fördelar som företaget presenterar är mest relevanta för stora fonder. När en fond köper en stor mängd av en viss materiel, till exempel, kan detta få till följd att höja priset på lager tillräckligt för att negativt påverka den vinstmarginal som fonden hoppades uppnå. Men med algoritmisk handel, är det enkelt att dela en stor handel i flera mindre affärer för att minska påverkan på marknaden.

Institutionella investerare har den ytterligare fördelen att den hastighet med vilken automatiserade algoritmisk handel program kan fatta beslut. När marknaden informationen tas emot elektroniskt, är beslut om handel görs automatiskt, ofta utan att det krävs något mänskligt ingripande alls. Besluten fattas, och order initieras innan de handlare som ännu känner av informationen. Detta utgör en del av den stora konkurrensfördelar att hedgefonder och liknande handlare kan ha över enskilda investerare.

Trading algoritmer själva har en mycket längre historia än algoritmisk handel. En algoritm refererar helt enkelt till en sekvens av steg för att känna igen mönster i realtid marknadsdata för att upptäcka möjligheterna till handel. Historiskt skulle värdepappersföretag anställa ett stort antal enskilda handlare att manuellt utföra arbetet med att bygga handel algoritmer. Men med den avancerade teknik tillgänglig nu, är det en mycket snabbare process för att bygga handel algoritmer och sätta dem att använda, och många mindre personal behövs. Algoritmisk handel har faktiskt ersatt många av den personal som tidigare krävs av värdepappersföretag.

Traders fortfarande är nödvändiga, men, för algoritmisk handel användas. I många fall kommer en näringsidkare övervaka data för många algoritmer samtidigt på en digital instrumentpanel, vilket gör näringsidkaren mycket mer produktiv. Arbetet med handlare och analytiker är också fortfarande behövs för att utveckla nya algoritmer och optimera befintliga.


Kommentarer

  • Om oss
  • Reklam
  • Kontakta redaktören
  • Få nyhetsbrev
  • RSS-feed

Redaktör: Beáta Megyesi
Nyheter redaktör: Christiane Schaefer

Kundservice: Mats Schaefer,
Helena Löthman

Tel: +46 00 79 22 00
Fax: +46 00 79 22 01

© Copyright 2014 Debok.net - All rights reserved.