Vad är Credit Enhancement?

I ekonomiska termer är kreditförstärkningspositioner användningen av en riskreduktion teknik för att skydda investerare mot förluster i den underliggande värdepapper eller räntebärande instrument. I banksektorn sett är kreditförstärkningspositioner en teknik som används för att förbättra företagets kreditvärdighet och en bakomliggande tillgångar som säkerhet eller garanti för att förbättra säljbarhet. Dessa metoder är ofta anställda i både offentlig och privat finansiering av projekt, och som en integrerad del av strukturerad finansiering. Det finns ett antal legitima metoder som kan stärka den finansiella stabiliteten i ett skuldinstrument. En metod är alltför collateralization. Säkerheten är egendom som ställts som säkerhet för en skuld. Ett vanligt exempel är en inteckning. Om en person som standard på lånet, har inteckning innehavaren rätt att beslagta egendom som ersättning för lånet genom avskärmning processen.

Om ett företag vill att emittera obligationer eller andra former av räntebärande instrument, kan ställa tillgångar som ägs som säkerhet för skulden. Vanligtvis pantsatta tillgångarna skulle vara lika med det belopp som ska lånas. Om företaget vill förbättra företagets kreditvärdighet och dess obligationer eller anteckningar, det kan ställa tillgångar med ett högre värde än summan av skyldigheten. Om exempelvis ett företag vill att emittera obligationer för $ 250. 000 amerikanska dollar (USD) och utfästelser tillgångar värderas till $ 275,000 USD, är det du använder tekniken kreditförstärkningsnivån över-collateralization. Risk för investeraren är betydligt lägre, eftersom det är mer än tillräckligt egendom lovat att betala av skulden i fråga om en standard. En annan kreditförstärkning teknik är att använda speciella försäkringar eller bank-utställda letters of credit. Denna politik eller bokstäver garantera full återbetalning av skuldinstrument i händelse av en underlåtenhet från emittentens sida. Försäkringar används ofta för projekt som finansieras av kommunala obligationer. Kostnaden för sådana försäkrings-eller remburs resulterar i en något minskad avkastning på obligationer, men de är mycket mer marknadsmässiga grund av den lägre risk som bärs av investeraren.

Kredithöjningstransaktioner är en integrerad del av värdepapperisering, en form av strukturerad finansiering som förvandlar en icke likvida tillgångar till en mer likvid säkerhet. De vanligaste av dessa är mortgage-backed securities (MBS) eller Tillgångsbaserade värdepapper (ABS). Dessa samla ett antal finansiella tillgångar såsom lån, obligationer, skuldförbindelser, kredit obligationer eller fordringar på hyresfastigheter eller kreditkort skyldigheter. Obligationer som emitterats till investerare på den pool av värdepapper, och intäkterna från dessa tillgångar betalar obligationer. Den kreditvärdering en MBS eller ABS förstärks genom att emittera efterställda lån. Underordning är en nivåindelad klassificering metod att definiera vilka skulder kommer att betalas först, och som kommer att betalas senast. Dessa obligationer som kommer att betalas ut först kallas senior obligationer, och har högre kreditvärdighet eftersom de har mindre risk om inkomsten flödet minskar. Junior obligationer, som är de sista som skall betalas, är efterställda senior obligationer. De kommer att ha en lägre kreditvärdighet eftersom de innebär en större risk.

Användning av strukturerade finansiella är inte tillåtet i många länder som är civilrätten-baserade och inte har förtroende lagar. Detta är sant i många latinamerikanska länder. Vissa av företagen i dessa länder, dock inte använda denna metod för att öka kapital för expansion och projektutveckling. Inom dessa områden måste processen hanteras offshore.

Det finns ett antal företag som erbjuder även kreditförstärkning till enskilda konsumenter. Medan vissa av de tekniker som används av dessa företag är berättigade, bör en konsument vara mycket försiktig. Vissa företag "förbättra" kreditbetyget genom att helt enkelt lägga till den personens namn till ett kreditkort konto ägs av en oberoende part med utmärkt kredit. Om detta görs enbart för att hjälpa någon att kvalificera för ett lån som han inte skulle berättiga till på egen hand, kan praxis anses bedrägligt under vissa banklagarna.


Kommentarer

  • Om oss
  • Reklam
  • Kontakta redaktören
  • Få nyhetsbrev
  • RSS-feed

Redaktör: Beáta Megyesi
Nyheter redaktör: Christiane Schaefer

Kundservice: Mats Schaefer,
Helena Löthman

Tel: +46 00 79 22 00
Fax: +46 00 79 22 01

© Copyright 2014 Debok.net - All rights reserved.